Formación.

He grabado un video muy breve para comentar algunas de las situaciones más molestas que se producen cuando operamos con un sistema que busca tendencias en gráficos diarios.

Os dejo por aquí un resumen en video de la última conferencia del analista Jose Luis Cava. Siempre, independientemente de lo que nos cuente, es un espectáculo ver el entusiasmo con el que transmite sus ideas. En la conferencia de este video nos habla de la importancia que tienen los sistemas de especulación para operar en Bolsa.

Lo que no me ha gustado de su charla es que habla de los sistemas de especulación de manera muy generalista como si fuesen todos iguales y construidos todos con las mismas reglas y que maneja las probabilidades de que se produzcan determinados acontecimientos de manera muy arbitraria, sin haber realizado ningún estudio cuantitativo previo que apoye sus suposiciones. (Esto último le ocurre a la mayoría de los analistas que aparecen en los medios de comunicación).

Atendiendo a la petición de un lector, he hecho una pequeña recolección con los videos de Análisis Técnico y cuantitativo que hemos publicado en el blog. Además, de estos videos Clasesdebolsa ofrece dos cursos sobre Análisis Técnico: El curso de Análisis Técnico nivel 1 y el curso de Análisis Técnico nivel 2 y de Introducción a los sistemas de Trading.

Introducción y definición de Análisis Técnico.
La utilidad del Análisis Técnico y conceptos básicos de tendencia.
Gráficos de velas.
Las tendencias en Bolsa.
Las líneas de tendencia.
Estrategias para operar siguiendo las líneas de tendencia.
Los soportes.
Las resistencias.
1ª Clase de nuestro curso on-line de Análisis Técnico.
2ª Clase de nuestro curso on-line de Análisis Técnico.
Estrategias para operar en Bolsa.
Sistemas de trading.
La esperanza matemática.
¿Cómo gestionar una cartera?
¿Qué es el VAR?

Este fin de semana hemos publicado la segunda clase de la tercera edición de nuestro curso on-line de Análisis Técnico (nivel 1). Como hemos hecho en anteriores ediciones, las dos primeras clases del curso las publicamos en abierto, por lo que las podéis ver de manera gratuita. A través del siguiente enlace podéis acceder a la información detallada sobre la metodología, el temario, la duración y el precio del curso.

En esta segunda clase realizamos un ejemplo práctico de cómo funciona el mercado de valores y definimos los tipos de órdenes que existen para operar en los mercados.

Curso de Análisis Tecnico Clase 2 from INSHALA on Vimeo.

Podéis ver el video con mejor resolución y en alta definición desde el siguiente enlace.

Artículos relacionados:

1ª Clase de nuestro curso on-line de Análisis Técncico.

Este fin de semana hemos publicado la primera clase de la tercera edición de nuestro curso on-line de Análisis Técnico (nivel 1), y como hemos hecho en anteriores ediciones las dos primeras clases del curso las vamos a ofrecer en abierto para todos nuestros lectores.

En esta primera clase realizamos una presentación del curso y definimos y desarrollamos las primeras ideas sobre el Análisis Técnico y las estrategias coherentes de inversión.

Curso de Análisis Técnico from INSHALA on Vimeo.

Podéis ver el video con mejor resolución y en alta definición desde el siguiente enlace:

Ver video de la primera clase del curso de Análisis Técnico en alta definición.

Artículo relacionado:

2ª Clase de nuestro curso on-line de Análisis Técnico.

El próximo 20 de mayo comenzaremos una nueva edición de nuestro curso on-line de Análisis Técnico (Nivel 1). Se trata de un curso de Análisis Técnico muy completo que prepara para comprender el funcionamiento y la psicología de los mercados financieros, para aprender a analizar los gráficos sobre acciones, futuros, índices o divisas y para tomar decisiones de inversión basadas en el rigor que nos ofrece el Análisis Técnico.

El curso está dirigido a todos los que deseéis aprender a leer los gráficos y a operar mediante las señales que éstos nos ofrecen, independientemente de que estéis familiarizados o no con los conceptos económicos y bursátiles básicos.

El objetivo del curso es que los alumnos aprendáis a elaborar estrategias coherentes para invertir de forma independiente en los mercados financieros.

El precio del curso será de 395 euros, y este curso se podrá adquirir conjuntamente con el de Análisis Técnico (nivel 2) y de Introducción a los Sistemas de Trading por un precio de 695 euros.

Podéis reservar vuestra plaza en el curso rellenando el siguiente formulario . Os dejo también el enlace a las cuentas donde podéis hacer el ingreso o la transferencia si queréis inscribiros en el curso.

Podéis ver como ejemplo de manera gratuita la primera clase del curso.

A continuación os dejo el temario y más información sobre el curso:

Los CFDs sobre índices son un producto muy valioso para invertir en los mercados financieros, pues nos permiten especular o invertir en los principales índices bursátiles internacionales:

En la plataforma de contratación del broker on-line Clicktrade tenemos disponibles CFDs sobre el Ibex (España), el CAC (Francia) el Dax (Alemania), el Eurostoxx (Europa), el FTSE (Inglaterra) el SMI (Suiza), el AEX (Holanda), el Nikkei (Japón), el S&P500 (USA), el Dow Jones (USA) y sobre los índices de otros muchos países como Australia, Bélgica, Suecia, Dinamarca o Noruega.

Las principales características de los CFDs sobre índices son:

La diversificación que nos ofrece poder invertir o especular en un índice bursátil que siempre va a gozar de una mayor estabilidad que una determinada acción en concreto.

Nos permiten posicionarnos bajistas (apostando a la baja).

Tienen unas comisiones muy bajas (En torno al 0,04% con todos los gastos incluidos por operación).

Tienen un nominal bajo, a diferencia de los futuros no hay que estar expuestos a cantidades tan elevadas para poder estar invertidos en algunos mercados. Por ejemplo, si compramos un futuro del Dax alemán estamos invirtiendo 157.500 euros, mientras que con el CFD únicamente estamos arriesgando 6.300 euros.

Os dejo a continuación un video que he grabado sobre el procedimiento de contratación y los costes operativos de los CFDs sobre el Ibex35.

El pacto de estabilidad y crecimiento es un pacto que alcanzaron los países de la zona euro para preservar su déficit público (diferencia entre lo que ingresa y lo que gasta un estado) anual por debajo del 3% y su deuda con respecto al PIB por debajo del 60%.

El objetivo de este convenio era que las deudas de un determinado país no afectasen a la evolución del euro en los mercados. Esta cláusula fue impuesta por Alemania temerosa de que los países del Mediterráneo, propensos a un alto nivel de déficit público en las décadas de los 80 y los 90 mantuviesen sus niveles de deuda muy elevados y perjudicasen la imagen del euro. Este pacto prevenía con sanciones económicas a los países que persistiesen más de un año con un nivel de déficit público superior al 3%. La Comisión Europea iba a ser la Institución que velase por el cumplimiento de este pacto.

Sin embargo, en los años 2003 y 2004, tras la resaca de la burbuja tecnológica, fueron los países fuertes de la zona euro como Alemania y Francia los que tuvieron que hacer frente a varios años con un déficit público ligeramente superior al 3% sin que se les aplicase ninguna sanción. En ese mismo período, los países periféricos como Irlanda, España o Italia, en pleno auge de sus burbujas inmobiliarias llegaron a alcanzar superávits en sus cuentas públicas.

La semana pasada publicábamos el video de los soportes en el análisis técnico. Hoy definimos y analizamos gráficamente el concepto opuesto, las resistencias.

Las resistencias from INSHALA on Vimeo.

Os dejo un nuevo video de la colección de conceptos básicos sobre análisis técnico que estoy grabando para el broker on-line Clicktrade. En este video se explica qué son, cómo se forman y se muestran algunos ejemplos de los soportes.

Os dejo un nuevo video que grabé para el broker on-line Clicktrade hace unos meses en el que se explican algunas estrategias sencillas para operar con líneas de tendencia. Los conceptos explicados en el video son muy básicos y pueden servir como punto de partida para los que os estéis iniciando en el mundo del Análisis Técnico y en el de las estrategias tendenciales. No obstante, he de decir que, actualmente, yo no opero con este tipo de estrategias.

Estrategias para operar con líneas de tendencia from INSHALA on Vimeo.

Videos relacionados:

Las tendencias.

Las líneas de tendencia.

Os dejo un video que grabé hace unos meses para el broker on-line Clicktrade en el que explico qué son y cómo se dibujan o trazan en un gráfico las líneas de tendencia.

Es un video con conceptos muy básicos recomendado para todos los que os estéis iniciando en el mundo del Análisis Técnico.




Artículos relacionados:

Las tendencias de la Bolsa.

Cursos de Bolsa.

Esta es una de las preguntas que se hacen la mayoría de los inversores que llevan unos pocos meses aprendiendo o investigando en el mundo de la Bolsa y los mercados Financieros.

La respuesta a esta pregunta tiene una respuesta contundente: Si comparamos una acción y un futuro que posean una liquidez* similar, siempre va a ser más rentable operar con el futuro, sencillamente porque la comisión que nos van a cobrar es mucho menor.

Pongamos como ejemplo la acción de telefónica y el futuro del CAC 40 (ambos son dos activos que gozan de una muy buena liquidez), sin embargo la comisión típica que pagamos por cada operación en telefónica es de un 0,15% (0,10% por la comisión del broker más aproximadamente otro 0,05% por cánones de Bolsa), mientras que la del futuro del CAC 40 es en algunos brokers, como Clicktrade, de tan sólo 4,5 euros por contrato para una operación de un nominal de 36.500 euros (tan sólo un 0,0125% de comisión). La diferencia es elevadísima.

Sin embargo, existen algunas desventajas a la hora de operar con futuros:

La primera y más importante es la de que no se puede comprar medio futuro o un cuarto de futuro, y por lo tanto si un inversor desea operar con el CAC sabe que al menos tiene que arriesgar 36.500 euros y sólo va a poder realizar operaciones en este futuro por un múltiplo de su nominal: 36.500 euros, 73.000 euros, 109.500 euros etc.

La segunda desventaja es que los futuros tienen vencimiento, y por tanto, en operaciones a largo plazo vamos a tener que cerrar cada cierto tiempo (mensualmente si trabajamos con el CAC o el IBEX) el futuro del vencimiento más cercano y abrir, para seguir con la operación, el futuro del siguiente vencimiento. Esto nos va a suponer un coste mayor en comisiones si realizamos operaciones de largo plazo, pero incluso aunque tuviésemos el futuro abierto durante un año siempre pagaremos más en comisiones por la acción de telefónica.

En definitiva, los futuros financieros que gocen de una buena liquidez son la mejor opción para todos aquellos inversores que posean un capital lo suficientemente elevado para permitirse operar con ellos sin asumir un riesgo excesivo

*Podemos medir la liquidez como la diferencia media en términos porcentuales entre el precio de compra y el precio de venta de un determinado activo.

Para aprender más sobre futuros finacieros:

Consultar los videos de la clase 7 y la clase 8 de nuestro curso gratuito de Introducción a la Bolsa y a los Mercados Financieros.

Os dejo un video que grabé hace unos meses para los clientes del broker on-line Clicktrade en el que explico los conceptos básicos de las tendencias en los mercados de valores. Es un video dirigido a todos aquellos que estáis dando los primeros pasos en el mundo de la Bolsa, los mercados financieros y el análisis técnico. (Podéis pulsar sobre las cuatro flechitas de la televisión para ver el video en pantalla completa).