Escándalo Madoff, pánico entre inversores de Banca Privada y gestión alternativa.

El viernes pasado saltaba la noticia, que a día de hoy muchos de vosotros habéis leído, porque ya es portada de casi todos los periódicos on-line de la gran estafa del Sr. Madoff. Una estafa piramidal de 50.000 millones de dólares que va a afectar a multitud de inversores a lo largo de todo el planeta. Numerosos clientes de Banca Privada española y de inversores en fondos de fondos de inversión alternativa (cuya cartera se compone de un portfolio de Hedge Funds internacionales) se verán afectados. También muchos inversores de productos estructurados garantizados que utilizasen "haciendo de bono" en esta clase de productos algún fondo Madoff.

Este fin de semana he tenido la oportunidad de hablar con dos antiguos compañeros de Universidad que ahora trabajan en dos importantes firmas de inversión (una española y otra internacional) y estaban alarmados por lo que se les iba a venir encima esta semana. Un amigo que trabaja en una importante gestora de fondos internacional me comentaba que cuando quería colocar sus fondos monetarios dinámicos a alguno de sus clientes institucionales, estos le comentaban que en este tipo de fondos ya estaban servidos, "Desde hace años tenemos fondos Madoff que van como la seda..."

Había mucho dinero invertido en fondos de Madoff sobre todo en los fondos de fondos de gestión alternativa. Si sois clientes de banca privada o invertís directa o indirectamente en fondos de fondos de gestión alternativa mañana es un buen día para ir a preguntar a vuestro asesor..

Probablemente, a partir de mañana valorarán la inversión en fondos Madoff a 0 euros, por lo que si un fondo de fondos que diversifique en varios Hedge Fund hubiese destinado un 5% a fondos Madoff mañana tendrá que presentar pérdidas del 5%. (la gran mayoría son fondos seguros, que tienen un objetivo de rentabilidad del euribor + el 2 o 3%). Es decir, perderían en un día prácticamente su objetivo anual. Si alguna entidad tiene fondos Madoff y no hace una valoración de 0 por el porcentaje destinado a ese tipo de fondos es una magnífica oportunidad de solicitar el reembolso de las participaciones del fondo antes de que se vea afectado su valor liquidativo. ¡Mucho ojo!, pues mañana se destaparán muchas entidades que tienen el cadáver de Madoff en su armario. ¡Acabo de leer hace 10 minutos, que el Santander gestiona 2.330 millones de euros vinculados a los productos Madoff).