Tanto el S&P 500 como el Dow Jones, principales índices de referencia del mercado americano, cotizan desde hace algunos días en máximos históricos. También lo hace el Dax, índice de referencia de las principales empresas alemanas.



He leído y escuchado a algunos analistas financieros y economistas que se preguntan cómo pueden estar la Bolsa de USA y Alemania en esta situación con la crisis que estamos atravesando. En mi opinión, una de las causas más importantes de estos máximos históricos es la pérdida de valor relativo del dinero debido a las políticas monetarias expansivas (impresión de moneda en grandes cantidades) que se está produciendo por parte de los Bancos Centrales de los principales países desarrollados.

Los ahorradores actuando de forma lógica prefieren tener su dinero en acciones de Coca Cola o Nike antes que en dólares, euros, libras o yenes. Las compañías más sólidas están actuando como valor refugio para muchos inversores. Cada día nuestro dinero en efectivo y nuestros depósitos se devalúan un poquito en comparación con otros productos financieros, los ahorradores pierden valor adquisitivo.

Como invertir nuestro ahorro en Renta Fija está penalizado (la de los países más solventes por su mínima rentabilidad histórica y la de los periféricos por su alto riesgo) los ahorradores están apostando por la renta variable de los países más sólidos como la inversión más adecuada.

Os dejo el cuadro resumen del estado actual de todas las estrategias que he ido proponiendo en la web durante el último año. Las seis primeras estrategias las he ido explicando y actualizando en diversos artículos y videos que he publicado en Clasesdebolsa.



Acabo de cerrar SBA a 79,17 $ y Viacom a 67,56 $.

Las últimas 4 estrategias son las que les he enviado en los últimos días a los suscriptores de nuestro servicio de Newsletter de mis operaciones en Bolsa en tiempo real.

Las estrategias buscan preferentemente comprar acciones que se encuentren en una amplia tendencia alcista y que coticen en mercados o índices que también sean alcistas.

Ayer Grifols nos dejó una vela potencialmente muy bajista en zona de máximos históricos. Esta vela que podéis ver en el gráfico adjunto, técnicamente llamada Long Upper Shadow, nos resume la sesión de ayer en la que nada más abrir el mercado se produce una movimiento violentamente alcista (que lleva al valor desde los 30 a los 32 euros) para luego pararse a ese nivel y comenzar a caer de forma continuada durante el resto de la sesión provocando que el valor cierre la sesión por debajo del precio de apertura, y dejándonos esa larga sombra o línea vertical en la vela del día.



Este tipo de vela, cuando tiene lugar con tanta nitidez, en un valor sobrecomprado con amplia tendencia alcista suele significar al menos que la tendencia en vigor va a quedar neutralizada durante un período de tiempo. Por lo tanto, mi recomendación para los que tengáis Grifols es que al menos vendáis una parte de vuestra posición.

Yo llevo varios meses siguiendo la cotización en Bolsa de esta compañía, y justo ayer en la apertura me decidí a comprar unas cuantas acciones de Grifols que cotizaba en máximos históricos. Tras la sesión de ayer el escenario previo muy positivo que me hizo comprar esta acción había cambiado (En Bolsa estas cosas ocurren a veces demasiado rápido) por lo que esta mañana he vendido mis acciones por precaución. Quizás vuelva a entrar en Grifols si ésta vuelve a cotizar por encima de los 32 euros en el futuro, esto significará que es una acción que sigue siendo muy apetecible para el mercado a pesar de contratiempos como los de la sesión de ayer.

Este mes vamos a inaugurar el servicio de aviso sobre estrategias interesantes para operar con acciones en tiempo real.

Diariamente exploraré los mercados principales buscando acciones que se adapten a la estrategia “lo mejor de lo mejor”. Llevo poniendo en práctica esta estrategia con mi propia cartera en este último año y los que seguís Clasesdebolsa frecuentemente habéis podido ver en los diversos artículos y videos publicados en qué acciones he invertido y cuál es la lógica de esta estrategia que tiene como objetivo seguir la tendencia en el medio plazo. Podéis consultar el último video en el qué explico la estrategia y las operaciones realizadas. (a partir del minuto 4:45).

Los suscritos a este servicio recibirán por correo electrónico y en tiempo real la recomendación y actualización (subida de stop loss o cierre) de las estrategias de trading “lo mejor de lo mejor”. Adicionalmente, y en momentos concretos en los que baraje escenarios bajistas, recibiréis estrategias bajistas para operar utilizando CFDs.

Quiero dejar claro que no se trata de un servicio en el que ofrezca operaciones para “operar por operar” sino que únicamente avisaré sobre aquellas operaciones que tengan a priori una alto valor esperado. Probablemente haya alguna quincena o mes en el que no se propondrán operaciones

Por este motivo, la suscripción al servicio de Newsletter de señales de trading será por un período mínimo de 6 meses.

Precio del Servicio: 195 euros por 6 meses de suscripción.
Precio de lanzamiento: 125 euros para todos aquellos que contraten el servicio antes del 1 de junio de 2013.

Interesados en recibir el servicio podéis contactarnos a servicios@clasesdebolsa.com

Nota: No soy un gurú bursátil ni pretendo serlo. Recomiendo la contratación de este servicio únicamente a aquellos que entiendan la estrategia “lo mejor de lo mejor” y puedan asumir los riesgos que invertir en Bolsa conlleva. Recomiendo destinar como máximo un 10% de la cartera a cada una de las estrategias planteadas. No me hago responsable de las pérdidas que puedan sufrir los que sigan mis estrategias para operar en los mercados financieros.

En esta nueva clase comenzamos a desarrollar el tercer tema de nuestro curso de Bolsa y Análisis Técnico.

En este tema 3 veremos las figuras e indicadores más importantes del Análisis Técnico Occidental. En la clase de hoy, que dividimos en tres partes, estudiaremos qué son, cómo se calculan y como podemos utilizar las medias móviles y los retrocesos de Fibonacci.

Espero que os resulte interesante.

El retroceso de Fibonacci. Teoría.



El retroceso de Fibonacci. Ejemplos.



Las medias móviles. Cálculo, definición y características.

En la apertura del mercado americano he comprado acciones de la compañía Viacom. Una nueva estrategia "Lo mejor de lo mejor" que consiste en comprar compañías con clara tendencia alcista que coticen en mercados cuyos índices principales tengan también una clara tendencia alcista.



El stop lo colocaré inicialmente para cerrar la operación si se produce un cierre por debajo de los 60 dólares, que es el nivel del último soporte relativo que nos ha dejado Viacom antes del impulso de los últimos días que lo ha llevado a cotizar en máximos históricos.

En la clase 14 terminamos el tema 2 del curso de Análisis Técnico.

En esta clase, que se compone de 3 videos, estudiaremos las figuras de continuidad, los huecos y cómo influyen los splits en las cotizaciones. Además realizaremos ejercicios propuestos por antiguos alumnos del curso de localización e interpretación de velas japonesas. En el último video os dejo mi visión personal sobre el Análisis Técnico Oriental.

Clase 1:

Análisis Técnico Oriental. Figuras de continuidad, huecos y splits.



Clase 2:

Prácticas con ejemplos de velas japonesas.



Clase 3:

Visión actual y personal sobre el Análisis Técnico Oriental.

Desde hace unas semanas me estoy interesando por la evolución del Bitcoin. La moneda virtual que se está poniendo de moda para salvaguardar el valor de nuestros ahorros ante el riesgo de una inflación o confiscación de una parte de nuestros depósitos en el futuro.

Hoy mismo el precio de cada bitcoin ha superado los 100$ por primera vez en su historia (ver gráfico) en lo que ha supuesto una revalorización meteórica en el último año y especialmente en las últimas semanas.



Los bitcoins además de como depósito de valor se utilizan como medio de pago de transacciones on-line. En los últimos meses algunas tiendas on-line los han comenzado a aceptar como medio de pago.

El gráfico asusta y su meteórica evolución recuerda al de grandes burbujas que se han formado en los últimos años en algunas acciones en Bolsa. Si alguien quiere especular con el mercado de bitcoins le recomendaría que lo hiciese para operaciones de corto plazo y con cautela en las cantidades invertidas. Pienso que no debemos enamorarnos de esta moneda a pesar de que obtengamos plusvalías al principio porque lo más probable es que su precio (como el de todos los activos con pinta de burbuja) vuelva a estar próximo a cero en los próximos años.

Os dejo más información sobre los bitcoins:

¿Qué son los bitcoins?

¿Cómo abrir una cuenta para comprar y vender Bitcoins?

El bitcoin en el Telediario de Tve1:

• El valor de la 'bitcoin', la moneda electrónica, se multiplica por cuatro

Video-conferencia de Introducción a los Bitcoins.

En el video que podéis ver a continuación comento en la primera parte la evolución del Ibex y los principales índices internacionales y en qué medida les repercute a los países periféricos la crisis chipriota. En la segunda parte analizo la evolución de las estrategias con acciones que hemos propuesto en esta web en los últimos meses.

En los 4 videos que se enlazan a continuación podréis ver la clase número 13 de nuestro curso de Análisis Técnico. En ella aprenderéis a identificar las principales estrellas del Análisis Técnico Oriental (Estrellas del amanacer y del atardecer), los dojis, y los tweezers bottoms y Tweezers Tops.

Video en el que se explica la estrella del atardecer (Evening Star):

La sociedad de valores Auriga ha lanzado hace unas semanas Aurigabonos una plataforma de trading que permite al inversor minorista operar con productos de renta fija como si de un inversor constitucional se tratara.

Hasta ahora el inversor tradicional tenía muchas dificultades para acceder al mercado de compra y venta de Bonos y Obligaciones. Únicamente la banca privada o de grandes patrimonios permitía a sus clientes comprar y vender renta fija y casi siempre para operaciones de cantidades abultadas, incluso comprar bonos o letras del Tesoro español a través de nuestro banco o directamente en la oficina del Banco España requería un proceso que no era del todo transparente o automático.

La oferta actual, actualmente compuesta por 1832 bonos, incluye diversidad geográfica y sectorial de las emisiones. Entre ellos bonos del Tesoro español, mexicano, italiano, alemán o austriaco y de empresas como Santander,Telefónica, Iberdrola, Repsol, Deutsche Bank o ArcelorMittal.

No se necesita un saldo mínimo para abrir una cuenta en Auriga Bonos. Además podéis probar la demo de la plataforma de renta fija de Auriga durante una semana sin ningún tipo de compromiso.

Si queréis compaginar la inversión en renta fija con la de renta variable Auriga os ofrece a través de su broker on-line Clicktrade la posibilidad de operar con acciones nacionales e internacionales, futuros, opciones, divisas, ETFs, materias primas y CFDs.

A continuación os dejamos los 3 videos de la clase número 12 del curso de Análisis Técnico en los mercados financieros.

En esta clase seguimos repasando las figuras de vuelta según el Análisis Técnico Oriental. Explicaremos las siguientes figuras de velas japonesas:

- Dark Cloud Cover y Piercing Pattern:

En muchas ocasiones los que especulamos en Bolsa nos obsesionamos con buscar una estrategia de trading que haya funcionado en los años anteriores. Sin embargo, una estrategia que haya funcionado en el pasado no nos asegura que siga funcionando de forma permanente en el futuro.

Creo que la bolsa, en donde intervienen seres humanos con información incompleta, es un juego de estrategias óptimas adaptativas.

Pondré un par de ejemplos para exponer el concepto de estrategias óptimas adaptativas:

La mayoría de los que leéis estas líneas conoceréis la pauta del primer día de mes. Desde hace algunos años existe un rumor en los mercados financieros de que el primer día de cada mes suele ser alcista. En el artículo la pauta del primer día de mes vuelve a funcionar, explico cuáles pueden ser las causas que otorguen sentido a esta interesante pauta estacional. Sea cual sea la explicación real de esta pauta lo cierto es que ha funcionado correctamente en los últimos años. El backtesting corrobora que comprar al cierre del día 31 o en la apertura del día 1 y vender en la subasta de cierre del día 1 hubiese sido una gran estrategia. (Hice un análisis estadístico de esta pauta en el Ibex en La pauta del primer día del mes en el Ibex 35).

Lo cierto es que cuando esta pauta estacional se pone de moda y es conocida por la mayoría de los agentes que operan en el mercado, las cartas quedan marcadas y se puede predecir el comportamiento de la mayoría de los agentes que operan en el mercado. En este momento, la estrategia óptima comienza a ser explotable. Los inversores avispados que saben que entrará una gran cantidad de dinero al mercado en el cierre del día 31 y en la apertura del día 1 y qué habrá un gran número de órdenes de venta al cierre del día 1 comienzan a comprar una hora antes del cierre del día 31 y a vender una hora antes del cierre del día 1, para maximimizar aún más su estrategia. Cuando ésto sucede la estrategia óptima de la pauta del día 1 se modifica a comprar 1 hora antes del cierre del día 31 y vender una hora antes del cierre del día 1. Cuando el mercado interioriza la estrategia óptima de esta pauta, los inversores más avispados comienzan a comprar 2 horas antes del cierre del día 31 y a vender dos horas antes del cierre del día 1. Y así la pauta puede ir evolucionando lentamente en el tiempo hasta que la estrategia óptima pueda llegar a ser comprar en la apertura del día 31 y vender al cierre del 31. O incluso comprar en la apertura del día 30 y vender al cierre de ese mismo día 30.

Parece que la pérdida de valor de Bankia en Bolsa no tiene límite, la cotización del banco que salió a Bola a 3,75 euros vale acutalmente apenas 0,33 euros.



Para el ciudadano de a pie ser bankero no ha sido rentable.



Ahora a Juan además de llamarle jefe le estarán llamando "pringao".

Hace un año, antes de que se conociera el enorme agujero financiero de esta entidad y su rescate de 23.000 millones de euros, publicamos en esta web un video en el que comparaba Bankia con Astroc o Sos Cuétara, dos empresas que acabaron perdiendo en Bolsa casi todo su valor. En el video comentaba como se estaba manipulando artificialmente el valor de Bankia cuando la propia entidad recompraba todas las acciones que se querían vender en el nivel de 3 euros. Os dejo de nuevo el video que titulé "El cuidador de Bankia absorbiendo acciones a 3 euros".



También os dejo una video que grabé hace unos meses en el que explicaba a qué se debe el enorme agujero que apareció en las cuentas de Bankia de un día para otro y por qué tuvieron que rescatarla.

A continuación os dejamos los videos de la clase número 11 del curso de Análisis Técnico de los mercados financieros.

En esta clase estudiaremos qué son los huecos y cuál es la manera óptima de operarlos a través de algunos ejemplos. También explicaremos una nueva figura del Análisis Técnico Oriental: Los Engulfing Patterns (Envolventes).